Часто задаваемые вопросы

  • Паевые инвестиционные фонды
  • Пенсионные накопления
  • Доверительное управление
    • Что такое доверительное управление?

      Доверительное управление — это такой вид управления денежными средствами, при котором они передаются профессиональному управляющему. В его задачу входит сохранение и приумножение этих средств в течение определенного времени за вознаграждение.

      Цель доверительного управления активами — получение инвестором максимального дохода при приемлемом уровне риска.

    • Какова минимальная сумма входа в доверительное управление?

      Минимальная сумма инвестирования в АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» составляет 3 000 000 рублей/100 000$.

    • Каковы оптимальные сроки инвестирования?

      Оптимальные сроки инвестирования составляют от 12-ти месяцев, так как в течение длительных промежутков времени ценные бумаги, как правило, демонстрируют рост, а рыночные риски существенно снижаются. Меньшие сроки, как правило, не позволяют эффективно использовать потенциал инвестиций на рынке ценных бумаг.

    • Может ли инвестор влиять на инвестиционные решения управляющего?

      Специалист управляющей компании, основываясь на риск-профиле клиента, подбирает подходящую именно ему инвестиционную стратегию (от консервативной до агрессивной), что находит отражение в инвестиционной декларации и фиксируется в договоре индивидуального доверительного управления. Данной инвестиционной декларации придерживаются портфельные управляющие.

    • В какие именно ценные бумаги инвестируются средства в доверительном управлении?

      Стратегия управления может использовать различные виды ценных бумаг всех отраслей, она может меняться по желанию клиента в любой момент времени.

      Выбор конкретных ценных бумаг и производных инструментов зависит от выбранной стратегии инвестирования, прописанной в договоре, заключенном с Управляющей компанией. Там же описываются все права и обязательства сторон, инвестиционная декларация, условия вознаграждения и продолжительность доверительного управления.

    • Каковы гарантии доходности в доверительном управлении?

      Согласно Приказу ФСФР РФ от 03.04.2007 №07-37/пз-н "Об утверждении Порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами", доверительный управляющий не вправе давать какие-либо гарантии и обещания о будущей эффективности и доходности управления ценными бумагами, в том числе основанные на информации о результатах его деятельности в прошлом, за исключением случая принятия обязательств по обеспечению доходности в договоре доверительного управления;

      Но он вправе публиковать историческую доходность, которая была получена им за предыдущие периоды. Однако необходимо заметить, что результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем;

    • Каковы риски инвестора?

      Основным риском доверительного управления можно считать инвестиционный риск. Он относится к объектам, не имеющим гарантированной прибыли (к примеру, обыкновенные акции). В данном случае инвестор рискует снижением прироста капитала.
      Также существуют следующие виды рисков:
      • Рыночный риск – риск потенциальных потерь, возникающих вследствие неблагоприятной динамики рыночных факторов, таких, как обменные курсы, процентные ставки, кредитные спрэды, цены на активы и т.д. Может повлечь за собой снижение стоимости активов и, как следствие, снижение доходности или прямые убытки для Учредителя управления.
      • Риск ликвидности ценных бумаг и финансовых инструментов – вероятность возникновения потерь, связанных с неблагоприятными изменениями конъюнктуры рынка, которые могут привести к необходимости совершения сделок по неблагоприятным ценам, а также невозможности реализации активов в нужный момент времени.
      • Кредитный риск – риск финансовых потерь, возникающих вследствие дефолта эмитента долговых бумаг и/или неисполнения обязательств и нарушения условий контракта со стороны контрагентов по сделкам. Кредитный риск может выражаться также в снижении стоимости актива вследствие изменения кредитного качества эмитента.
      • Риск неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав Учредителя управления со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора, депозитария.
      • Риски, связанные с влиянием государственных и регулирующих структур, заключаются в действии или бездействии органов государственной власти и регулирования, влияющих на деятельность фондового рынка; в том числе, риски законодательных изменений (законодательный риск) – возможность потерь от вложений в ценные бумаги и финансовые инструменты в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе налоговых.
      • Операционные риски (технический, технологический, кадровый) – риски прямых или косвенных потерь по причине возникновения неисправностей в информационных, электронных и иных системах, или из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка, в том числе технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, или из-за действий (бездействия) персонала, а также проведения мошеннических действий со стороны персонала и третьих лиц.

      При подписании договора доверительного управления инвестору предоставляется на ознакомление под роспись информация о рисках осуществления деятельности по управлению ценными бумагами.

    • Каким образом клиент получает доход в доверительном управлении?

      Доходы учредителя управления формируется как сумма дохода, полученного от операций с имуществом, переданным в доверительное управление за вычетом расходов по договору.

    • Каким образом можно получить информацию о состоянии инвестиционного портфеля инвестора?

      Инвестор ежеквартально получает отчеты о состоянии инвестиционного портфеля и совершенных операциях. Также персональный финансовый консультант предоставляет еженедельные обзоры, прогнозы и рекомендации или отчеты по требованию.

    • Какие комиссии/затраты образуются при обслуживании инвестиций клиента?

      Комиссия за управление инвестиционным портфелем рассчитывается индивидуально и определяется выбранной стратегией и сложностью набора продуктовых решений.

    • Какие налоги платит инвестор в доверительном управлении?

      Налогообложение по Договору осуществляется в соответствии с законодательством РФ. Управляющая компания выступает налоговым агентом. Исчисление суммы налога, подлежащей удержанию, производится исходя из финансового результата, рассчитанного нарастающим итогом с начала года с учетом ранее удержанных сумм налога.