ЗПИФы

Распечатать

• Что такое ЗПИФ недвижимости?
• Типы фондов
• Приобретение паев
• Права владельцев паев
• Защита прав владельцев паев
• Налогообложение

Что такое ЗПИФ недвижимости?

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления этим фондом, не может быть менее трех лет с начала срока формирования этого паевого инвестиционного фонда и не превышает 15 лет. Возможна пролонгация.

Типы фондов

Рентный

Основное направление деятельности фонда:

• Эксплуатация коммерческих или производственных объектов недвижимости путем сдачи их в аренду или во временное пользование.

Привлекательность фонда для пайщика:

• Оптимизация финансовых потоков от владения и использования объектов недвижимости за счет налоговых преимуществ паевого фонда;
• Возможность привлечения дополнительных средств для развития бизнеса;
• Повышение эффективности от эксплуатации объектов недвижимости и концентрация средств для приобретения новых объектов недвижимости.

Строительный

Основное направление деятельности фонда:

• Реализация проектов строительства и реконструкции жилья, объектов коммерческой и торговой недвижимости с целью их последующей эксплуатации или продажи.

Привлекательность фонда для пайщика:

• Возможность привлечения дополнительных средств для завершения строительства путем продажи или залога паев фонда;
• Повышение эффективности использования привлеченных средств за счет налоговых преимуществ фонда.

Девелоперский

Основное направление деятельности фонда:

• Приобретение земли, жилья, объектов коммерческой и торговой недвижимости с целью их последующей перепродажи и получения дохода;
• Возможно переоформление, ремонт или реконструкция объектов недвижимости перед их продажей.

Земельный

Основное направление деятельности фонда:

• Приобретение земельных участков с целью повышения стоимости за счет переоценки, смены категории земль, межевания и т.д.

Приобретение паев

Для приобретения паев в Управляющей компании Фонда пайщик вносит в Фонд денежные средства или иное имущество, указанное в инвестиционной декларации фонда, стоимость которого предварительно должна быть определена Оценщиком Фонда.

Приобрести паи ЗПИФН может быть любое юридическое и физическое лицо, являющееся как резидентом, так и нерезидентом по российскому законодательству.

Основные категории пайщиков:

• Собственники объектов недвижимого имущества;
• Строительные компании и девелоперские организации;
• Частные и институциональные инвесторы.

Права владельцев паев

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право её владельца (пайщика) на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда.

Владелец инвестиционного пая ЗПИФН имеет право:

• долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд;
• право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом;
• право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
• право на получение дохода по инвестиционному паю (если такая возможность предусмотрена правилами ДУ);
• право требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами фонда;
• право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на него доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев.

Инвестиционные паи можно свободно продавать и покупать без ограничений после окончания формирования Фонда. Сделки купли-продажи с инвестиционными паями совершаются без необходимости уплаты НДС. Переход права собственности по инвестиционным паям регистрируется в реестре владельцев паев Фонда или в депозитарии.

Защита прав владельцев паев

Деятельность ЗПИФ недвижимости строго регламентирована действующим законодательством РФ.

• Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) постоянно контролирует работу Управляющей компании, Специализированного депозитария и Регистратора Фонда;
• Имущество Фонда учитывается Управляющей компанией на отдельном балансе;
• Специализированный депозитарий не вправе давать Управляющей компании свое согласие на совершение сделки и распоряжение имуществом Фонда, если при этом будет нарушены нормы законодательства или Правила Фонда;
• Фонд не отвечает своим имуществом по обязательствам и долгам Управляющей компании;
• По долгам пайщиков Фонда взыскание обращается на принадлежащие им паи и не распространяется на имущество, принадлежащее Фонду.

Налогообложение

В соответствии с законодательством паевой фонд в процессе своей деятельности не платит налог на прибыль, поскольку не является юридическим лицом. Доход, возникающий в момент продажи пая, облагается налогом в соответствии с общепринятыми ставками в зависимости от категории инвестора. Налог взимается с положительной разницы между суммой, полученной от погашения паев и суммой, направленной на их приобретение.

Управляющая Компания «Ингосстрах-Инвестиции», являясь налоговым агентом, самостоятельно рассчитывает и уплачивает в бюджет суммы налога на доходы физических лиц.

В ЗПИФе может быть реализована возможность выплаты промежуточного инвестиционного дохода, размер и периоды выплат которого заранее прописываются в правилах доверительного управления Фонда. Налогообложение пайщиков при погашении паев или получении промежуточного инвестиционного дохода:

• 13% — для физических лиц;
• 20% — для юридических лиц;
• 6% или 15% для лиц с упрощенной системой налогообложения;
• 30% — для нерезидентов — физических лиц;
• 20% — для нерезидентов — юридических лиц.

Для нерезидентов налоговая ставка определяется согласно Соглашению или Конвенции, при условии, что лицо-нерезидент является резидентом страны, с которой заключено Соглашение или Конвенция об избежание двойного налогообложения.

ОАО УК «Ингосстрах-Инвестиции». Лицензия ФСФР России № 21-000-1-00020 от 25.08.1997 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия. Лицензия ФСФР России № 077-08203-001000 от 23.12.2004 г. на осуществление деятельности на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами без ограничения срока действия. ОПИФ смешанных инвестиций «Ингосстрах пенсионный» (правила Фонда № 0050-54904637 зарегистрированы ФКЦБ России 15.11.2000 г.), ОПИФ акций «Ингосстрах акции» (правила Фонда № 0141-70286825 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), ОПИФ облигаций «Ингосстрах облигации» (правила Фонда № 0142-70286742 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Ингосстрах сбалансированный» (правила Фонда № 0143-70286663 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), ОПИФ денежного рынка «Ингосстрах денежный рынок» (правила Фонда № 1148-94139715 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), Индексный ОПИФ «Ингосстрах Индекс ММВБ» (правила Фонда № 1149-94139555 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), ИПИФ акций «Ингосстрах акции роста» (правила Фонда № 1158-94139879 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), ЗПИФ недвижимости «Ингосстрах — Региональная недвижимость» (правила Фонда № 1223-94140233 зарегистрированы ФСФР России 28.02,2008 г.), Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Русская Недвижимость» (правила Фонда № 1168-94140351 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), Закрытый паевой инвестиционный фонд рентный «Ингосстрах — Партнер» (правила Фонда № 1851-94167315 зарегистрированы ФСФР России 27.07.2010 г.). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. При приобретении (погашении) инвестиционных паев фондов может взиматься надбавка (скидка), уменьшающая доходность инвестирования. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондов, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 115998, Москва, ул. Пятницкая, дом 12, стр. 2, по телефону (495) 720-48-98, по адресам агентов или в сети Интернет по адресу http://www.ingosinvest.ru/.